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2025年國浩資本市場業績大盤點 | 乘勢篤行開新局

國浩律師事務所 發布日期:2026-01-21 瀏覽量:

國浩律師事務所 2026年01月21日 10:01


前 言


2025年,作為“十四五”規劃的圓滿收官之年,中國經濟在深化改革中穩步提質,資本市場在制度完善中煥發蓬勃生機。科創板、創業板加快制度革新,主板與境外上市通道協同發力,人工智能、生物醫藥、高端制造等新質生產力領域成為核心價值錨地,跨境上市、并購重組等資本運作愈發活躍,為企業高質量發展搭建起多元賦能的資本橋梁。


乘勢而上開新局,篤行不怠臻萬里。在這一充滿機遇與活力的時代浪潮中,國浩律師事務所緊跟政策導向與市場脈搏,以跨區域協同優勢為支點,以全鏈條專業服務為紐帶,一舉斬獲上交所主板IPO上市第一、深交所主板IPO過會第一、可轉債上市及過會第一、私募管理人登記第一……在資本市場核心賽道上強勢領跑。依托扎實的專業功底,國浩護航國泰君安換股吸收合并海通證券這一中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊吸收合并項目落地,助力香港聯交所有史以來的新“超購王”金葉國際集團成功上市等,以多個里程碑式項目彰顯硬核實力,用高效服務陪伴企業穿越資本周期、實現跨越式成長。

以下是2025年國浩資本市場業績盤點:


IPO

境內主板優勢穩固,境外上市成果顯著

自2019年科創板鳴鑼開市以來,科創板上市公司達600家,其中國浩作為發行人律師助力66家公司在科創板成功上市,位列律所榜首;自2020年創業板注冊制改革落地以來,創業板上市公司達593家,其中國浩作為發行人律師助力81家公司成功上市,位列律所榜首。


在IPO市場,國浩持續鞏固主板領域核心優勢。根據中國證監會、滬深北證券交易所公開數據統計,2025年首發上市公司共116家,其中由國浩擔任發行人法律顧問的有13家,占比11.2%,整體市場占有率穩居前列;其中上交所主板首發上市的23家企業中,由國浩擔任法律顧問的有5家,以21.74%的市場占有率位列市場第一


在2025年首發過會的111家企業中,由國浩擔任發行人法律顧問的有13家,占比11.7%。其中共有10家企業在深交所主板過會,由國浩擔任法律顧問的有5家,以20%的占有率位居市場第一,充分彰顯了國浩在大型、成熟企業上市服務中的專業實力。


同時,國浩積極拓展跨境上市服務,助力企業鏈接全球資本。據不完全統計,2025年國浩累計為5家企業境外上市提供服務。


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2024年主板IPO“破冰”受理的首家企業,亦是新“國九條”后首家受理的主板IPO企業:中國鈾業IPO

香港聯交所有史以來的新“超購王”:金葉國際集團港股IPO

香港市場“碳化硅材料第一股”:天岳先進港股IPO

2025年福建首家深主板上市企業:海安集團IPO



重大資產重組

引領并購市場,賦能戰略整合

在重大資產重組領域,國浩憑借跨領域協同能力與豐富項目經驗,為企業戰略整合保駕護航。2025年通過滬深交易所并購重組委審核的40家上市公司中,由國浩提供法律服務的有4家,占比10%,排名律所第二。


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國泰君安換股吸收合并海通證券并募集配套資金

本項目是資本市場新“國九條”落地后的首例頭部券商合并重組,也是中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。本次交易不僅為證券行業的整合與發展提供了新的思路和模式,更推動了上海國際金融中心的建設和發展,為我國金融市場的繁榮注入了新的活力,對中國證券行業乃至中國資本市場而言具有重大意義及深遠影響。

深交所首家重大資產重組過會項目:烽火電子重大資產重組



可轉債

可轉債業務穩居榜首,創新融資縱深發展

國浩在再融資領域持續領跑,尤其在可轉債業務中表現亮眼。根據巨潮資訊網、集思錄等公開數據庫統計,2025年有40家企業可轉債發行上市,其中由國浩擔任發行人法律顧問的有7家,占比17.5%,排名律所第一。


根據滬深北證券交易所公開數據統計,2025年共有41家企業的可轉債申請獲上市委審核通過,其中由國浩擔任發行人法律顧問的共計9家,占比21.95%,排名律所第一


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2025年科創板首單可轉債過會項目:正帆科技可轉債項目



非公開發行股票

深耕定向增發領域,助力企業戰略發展

根據滬深北交易所公開數據整理,2025年非公開發行股票通過滬深北交易所上市委員會審核的約150家,其中由國浩擔任發行人法律顧問的約13家,占比約8.67%,排名律所前列。服務企業包括三星新材、燕東微、三變科技、步科股份斯瑞新材、華菱線纜南方精工、中泰證券等。


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A股市場近兩年來規模最大的詢價定增項目:中遠海能向特定對象發行A股股票

交易的增資擴股創下港股文旅行業的定增紀錄助力祥源控股集團認購海昌海洋公園股份交易成功交割



私募登記

私募登記持續領跑,引領基金生態構建

國浩在綜合金融服務領域持續發力,多項業務穩居行業第一梯隊。據中國證券投資基金業協會公開數據統計,2025年共有158家私募基金管理人完成登記,其中國浩協助17家機構完成登記,以10.76%的市場占有率再度蟬聯該項業務第一。


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湖南首支低空經濟基金10億元產業航母正式運營

重慶首支S母基金設立:渝創銀河S母基金在中國證券投資基金業協會順利備案

非綠色通道“0反饋一次性通過”:戰新基金在中國證券投資基金業協會順利備案



融資并購

服務多元資本運作,驅動重點產業整合升級

在融資、并購領域,國浩聚焦產業整合與轉型升級,為境內外投融資、收購并購項目提供全方位法律服務,覆蓋綠色經濟、知識產權、能源等多個重點行業,取得了矚目的成績。


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全國首單數字化電子債權憑證多級流轉ABS:隨信云鏈-E信供應鏈金融第1期資產支持專項計劃

浙江省首單新能源行業綠色資產支持證券:"國金資管-華友資產支持專項計劃"首期2.71億元成功發行

央企及建筑行業首單數據資產ABS、中交體系內首單數據資產ABS:天風-中交一航局第2期應收賬款資產支持專項計劃(數據資產)

貴陽貴銀金租首筆綠色人民幣銀團貸款順利落地

銅陵市義安地區首個“出售式重整”企業資產成功交付

晨光稀土以協議安排方式收購Peak公司全部股權

蟠科技完成境外控股孫公司增資擴股及戰略投資者引入

福清創投集團成功落地印尼核心市場

助力銀團為韓通船舶提供240億元保函及貸款銀團創新融資

星能玄光完成數億元Pre-A輪融資



公司債

創新債券驅動發展,精準融資服務實體

在公司債發行領域,國浩亦深度參與眾多具有市場影響力的項目,憑借對監管規則的深刻理解與交易結構的創新設計,助力客戶高效完成融資,為實體經濟發展注入金融活水。


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全國首單“科技創新+低碳轉型掛鉤+高成長產業債券”:海南華鐵非公開發行科技創新低碳轉型掛鉤公司債券(高成長產業債)

全國首批科技創新債券,也是西部地區首單地方國企科技創新債券:成都先進制造成功發行2025年度第一期科技創新債券

全國首批科技創新債券:天津渤化集團發行2025年第二期科技創新債券

中央企業、建筑行業,以及中交集團內發行的首單科技創新債券:中交一航局發行2025年第三期科技創新債券

近三年來全國同國際評級、同幣種類別債券的最低票面利率紀錄德陽發展發行3.5億美元境外債券

A股市場近兩年來規模最大的詢價定增項目:中遠海能向特定對象發行A股股票



新三板

深耕新三板業務,服務中小創新企業

面對多層次資本市場發展機遇,國浩聚焦中小創新企業成長需求,持續深耕新三板業務。根據第三方機構數據統計,2025年國浩承辦新三板掛牌項目40家,排名律所第二,服務企業包括萬耐特、廣州醫藥等。



靈蛇辭歲,駿馬踏春。2026年將迎來“十五五”規劃的開局之年,資本服務實體經濟的道路愈發寬廣,資本市場深化改革的紅利將持續釋放。國浩律師事務所將延續2025年的奮進之勢,在境內外IPO法律服務中蹄疾步穩,在戰略新興產業領域深耕不輟,用更精湛的專業能力護航企業馳騁資本藍海。值此辭舊迎新之際,國浩向所有客戶致以誠摯的祝福,向社會各界表達衷心的感謝!愿我們在資本市場高質量發展的奮進征程中并肩踏浪、奔騰致遠!


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